毋懼資金有限 月供股票延長投資期

毋懼資金有限　月供股票延長投資期 6年儲 58萬買樓結婚

不諳投資的高先生現持藍籌及公用股，因資金不足，希望透過月供投資，於 4年內儲 40萬元結婚置業，專家建議他將投資期延長兩年，降低投資風險，令資金更鬆動。　記者：余美玉　攝影：程志遠

高先生投身社會已兩年，工作及收入穩定，開始為終身大事籌謀，冀 4年內儲夠 40萬元結婚及置業，「上水舊村屋，樓價約 100萬元，合乎我和女友預算。」
高先生現有 4萬元現金，以及市值約 4.76萬元股票，包括恒生（ 011）、港鐵（ 066）及中行（ 3988），「整手買入藍籌股涉及資金頗多，儲好耐先入到一手，覺得資產增值好慢。我每月剩 5000元，聽說月供股票入場門檻較低，而且有不少藍籌股供選擇，例如滙控（ 005）及港交所（ 388），我都想一試。」


翁永鴻（左）表示，月供投資可養成儲蓄習慣，同時為資產增值。

－個案－
讀者：高先生（ 24歲）
職業：機械工程師
月入： 1.25萬元（已扣強積金）
支出： 7500元
月剩： 5000元
資產：現金 4萬元，股票市值約 4.76萬元
症狀：資金不足，未能買入心儀股票
目標： 4年內儲蓄 40萬元結婚

－分析－
市況波動　組合穩中求勝


多家銀行均有提供月供股票計劃，其中滙豐有優惠招徠新客戶。

CFP認可財務策劃師翁永鴻表示，透過月供股票可養成儲蓄習慣，同時為資產增值。
大型藍籌一手動輒數萬元，投資者未必可整手買入，月供股票則可「拆細」股票，逐小吸納。此外，藉平均成本法分段入市，在股價偏低時購入較多股份，上升時便買較少，盡量拉平於不同時間入市的成本價。
翁永鴻表示，今年市況較為波動，故投資以穩中求勝為目標，預計優化後的股票組合，年回報約 6厘，月供股票或基金組合，年回報則可博 9厘，加上 4萬元現金， 4年合共可滾存 38.77萬元，但未能達標。「我不贊成太博，建議延後兩年結婚，預期回報可增至 58.25萬元，更為鬆動。」至於 4萬元現金，則建議留作應急錢。

高先生投資回報預測

形式：月供股票/基金
投資金額：$5000元　年回報： 9厘
4年後預計金額：$28.76萬元　 6年後預計金額：$47.50萬元

形式：一筆過股票
投資金額：$4.76萬元　年回報： 6厘
4年後預計金額：$6.01萬元　 6年後預計金額：$6.75萬元

形式：現金
投資金額：$4.00萬元　年回報： 0.01厘
4年後預計金額：$4.00萬元　 6年後預計金額：$4.00萬元

總額：
4年後預計金額：$38.77萬元(不夠)　 6年後預計金額：$58.25萬元(足夠)

－投資建議－
投資初哥　切忌炒消息股

信利國際（ 732）是高先生家人建議買入，曾於 07年高見 30.9元，可惜同年已大幅回落，上周五收報 9.21元，翁永鴻表示，投資初哥切忌聽消息入市，因很大機會接火棒。

宜沽信利換馬恒生

建議現價沽信利國際，並換入恒生，因恒生近年主攻國內這類高增長市場，少做歐美生意，受金融海嘯影響較細，可見該公司投資方向正確，可考慮於 100元左右買入。至於港鐵及中行，較穩陣的企業，故亦可長線持有。優化股票組合後，估計年回報為 6厘， 6年後可得 6.75萬元。
翁永鴻指，市場除月供股票外，還有月供基金可選擇。「每隻基金投資幾十至過百股票，可分散不同地區及市場，並由基金經理管理。」
如高先生選擇月供股票，因組合換馬後，逾半為銀行股，建議選擇港交所，或加入資源類股份，分散風險。假如揀月供基金，建議股票類別佔 75%，主攻高增長地區的股票，餘下 25%為債券，以平衡風險。以上月供計劃估計年回報 9厘， 6年可得 47.5萬元。

高先生股票組合

恒生（ 011）
股票： 100　股數：$108.80　上周五收市價：$10880　現值建議：保留

港鐵（ 066）
股票： 500　股數：$28.60　上周五收市價：$14300　現值建議：保留

中行（ 3988）
股票： 1000　股數：$4.03　上周五收市價：$4030　現值建議：保留

信利國際（ 732）
股票： 2000　股數：$9.21　上周五收市價：$18420　現值建議：換入恒生

建議基金組合資料

首域中國增長　投資額： 25%
本年迄今過往回報：+1.03%　 1年過往回報：+101.38%
3年過往回報：+14.46%　 5年過往回報：+24.16%

摩根富林明超凡環球新興市場　投資額： 25%
本年迄今過往回報：-1.94%　 1年過往回報：+53.89%
3年過往回報：+2.13%　 5年過往回報：－

安本環球亞太股票　投資額： 25%
本年迄今過往回報：+0.46%　 1年過往回報：+99.34%
3年過往回報：+3.97%　 5年過往回報：+11.30%

鄧普頓環球債券　投資額： 25%
本年迄今過往回報：+4.41%　 1年過往回報：+30.54%
3年過往回報：+13.07%　 5年過往回報：+9.43%

註：資料截至 3月 12日
資料來源：晨星（亞洲）

－月供投資－
基金股票　月供低至$1000

多家銀行均有提供月供股票計劃，每隻股票最低月供 1000元，銀行會先扣除交易費，才用餘款買股。比較 4家銀行，每隻股票最低手續費 50元，當中已包佣金及各項交易徵費，部份銀行另收倉租及代收股息費，如永隆每年收 120元，遇上股票派息，則收取股息 0.5%，最低 20元。
至於月供基金，則可透過銀行、中介機構、網上平台、投資相連保險，甚至向基金公司直接認購。經銀行認購勝在夠方便，但選擇不多。投資相連保險保單容許月供 1000元，亦可選多隻基金，隨時轉換。翁永鴻提醒，這類保單多設有年期限制，不夠靈活。網上平台及中介機構提供數百隻基金以供選擇，且免費轉換，沒有指定年期。直接向基金公司購買，最低認購金額可能較高。
不過，因基金有基金經理專人管理，故設多項收費，如管理費，由 0.1%至 3%，每次買入亦要支付認購費，以市場某網上平台為例，股票類別收 2%、債券 1%、其他 2%。此外，部份基金於沽貨時，另收贖回費。

部份銀行月供股票收費

滙豐銀行
可選股票： 87　最低供款額：$1000
交易費： 0.25%（$50）　倉租：每月$30　代收股息： 0.5%（$30）

中銀銀行
可選股票： 40　最低供款額：$1000
交易費： 0.25%（$50）　倉租：已包　代收股息：已包

花旗銀行
可選股票： 44　最低供款額：$1000
交易費： 0.25%（$50）　倉租：已包　代收股息： 0.5%（$30）

永隆銀行
可選股票： 33　最低供款額：$1000
交易費：$50　倉租：每年$120　代收股息： 0.5%（$20）

註：資料截至 3月 12日；以上單位為元，（）為最低收費
資料來源：銀行網頁及熱線