實際年利率平息(1)?

一般市民對包括稅貸在內的私人貸款概念，可能只限於要繳付多少利息，而所借入貸款的息率，愈低便代表愈好。但大家又是否知道原來比較貸款息率是否著數，

最正確的方法是比較實際年利率高低，但你又知否如何計算呢？ 平息至低未必最抵我們平日所聽到的平息（FlatRate），是根據借貸金額計算利息，當中並不包括利息以外的收費，而且計算方法不一，有些以月、有些則以年計算，要注意一點，是利息支出不會隨已還本金而減少，利息總額期內不變。 從字面上看，「每月平息」的計息方法，容易令人誤解為只要將每個月的平息，乘以十二個月便可折算成年利率，但實際上並不是如此。 折算年利率再比較事實上，當比較貸款成本時，要用更能反映實際借貸成本的「實際年利率」（AnnualizedPercentageRate，簡稱APR）作比較基準。

 「實際年利率」是根據香港的銀行營運守則指引計算出來的，是以年計算的利率，計算方法是將已知的實際現金流（Cashflow）套入淨現值公式（NetPresentValueFormula）計算出內部回報率。簡單來說，若實際年利率愈低，代表息口愈低，即所借入的貸款愈划算。 至於實際年利率計算方面，其計算方式十分複雜，但大致公式是「每月平息×12個月×1.9（不變系數）」。以平息兩厘舉例，實際年利率「2×12個月×1.9=45.6厘」。借貸人要留意的是，法例規定年利率不能超過六十厘，否則放債人將被檢控，即所謂人稱的高利貸。 還款期息率成正比另外，一般人可能會有錯覺，以為「每月平息」已固定，故不論還款期多長，都是以這個息率來計借貸利息，所以借款期愈長，便愈抵借，但其實這個想法是大錯特錯的。

若將「每月平息」化為「實際年利率」來比較各還款期的息率變化，便會發現還款期愈長，「實際年利率」愈高。