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實際年利率平息(1)?

一般市民對包括稅貸在內的私人貸款概念,可能只限於要繳付多少利息,而所借入貸款的息率,愈低便代表愈好。但大家又是否知道原來比較貸款息率是否著數,
最正確的方法是比較實際年利率高低,但你又知否如何計算呢? 平息至低未必最抵我們平日所聽到的平息(FlatRate),是根據借貸金額計算利息,當中並不包括利息以外的收費,而且計算方法不一,有些以月、有些則以年計算,要注意一點,是利息支出不會隨已還本金而減少,利息總額期內不變。 從字面上看,「每月平息」的計息方法,容易令人誤解為只要將每個月的平息,乘以十二個月便可折算成年利率,但實際上並不是如此。 折算年利率再比較事實上,當比較貸款成本時,要用更能反映實際借貸成本的「實際年利率」(AnnualizedPercentageRate,簡稱APR)作比較基準。
 「實際年利率」是根據香港的銀行營運守則指引計算出來的,是以年計算的利率,計算方法是將已知的實際現金流(Cashflow)套入淨現值公式(NetPresentValueFormula)計算出內部回報率。簡單來說,若實際年利率愈低,代表息口愈低,即所借入的貸款愈划算。 至於實際年利率計算方面,其計算方式十分複雜,但大致公式是「每月平息×12個月×1.9(不變系數)」。以平息兩厘舉例,實際年利率「2×12個月×1.9=45.6厘」。借貸人要留意的是,法例規定年利率不能超過六十厘,否則放債人將被檢控,即所謂人稱的高利貸。 還款期息率成正比另外,一般人可能會有錯覺,以為「每月平息」已固定,故不論還款期多長,都是以這個息率來計借貸利息,所以借款期愈長,便愈抵借,但其實這個想法是大錯特錯的。

若將「每月平息」化為「實際年利率」來比較各還款期的息率變化,便會發現還款期愈長,「實際年利率」愈高。