石仔推介

康宏上市以來升佐四成, 見到石仔表現, 大家應該好放心咁持有, 因為石仔確係幫緊公司賺佣金。康宏大升係有基本因素支持。poor guy評級是"買入"

黃敏碩 股評：華潤水泥產能提升

水泥產業新一輪發展政策修訂完成，當中以鼓勵新型乾法水泥發展，及深層次產業結構優化升級為主，耗能或產品質量不達標者會被淘汰，有助加快行業兼併重組，配合內地洪災帶動地區重建。
華潤水泥(1313)主要從事水泥、混凝土及相關產品產銷和服務，業務目前在華南地區巿佔率約11%，廣東及廣西兩省共佔去年水泥業務收入逾九成，由於前述地區未來將有多個大型基建陸續上馬，對旗下產品需求帶來支持。去年集團因倚賴水路運送，且能獲得同系企業華潤電力提供煤炭供應，令整體運輸成本受控，期內毛利率為29.6%，較行業平均理想。隨着集團產能提升，加上擁有充足財力支持，可望為未來收入增長帶來支持。集團預測市盈率約為 13.5倍，以規模及增長前景，以及業務仍處高增長階段，應可享有較高估值。建議可於3.65元以下收集，以3.43元為目標，跌穿3.18元止蝕。(筆者為康宏証券及資產管理董事，申報未持有以上股份，逢周一至周五見報，michael.ms.wong@convoy.com.hk)
黃敏碩