hibor v.s. prime rate

呢篇有o的自打嘴巴, "過去10年拆息與最優惠利率息差平均為3.7厘，現距離則達4.86至5.11厘，是歷史性新高差幅" (statistics都幫你做埋),即係如果hibor+0.9%, 用hibor都仲係好低, 有好多朋友旦心hibor吾會成日咁低, 但係如果hibor 升prime rate 味一樣會升. 反而而家hibor跌,prime rate 就唔跌. 如果用hibor再加個cap已經好安全了.


拆息樓按 有辣有唔辣

銀行體系結餘仍然充裕，拆息尚處於低位，加上存款利息近乎零，推動市民買樓收租。投資者着重低成本高回報，多選購細價樓，兼用拆息按揭，可達致慳息兼月租夠供樓，但業界提醒，一旦拆息抽升，或要自掏腰包供款。

拆息在低位徘徊，以10月6日為例，1個月拆息僅0.14厘，以普遍拆息按揭H加0.8%計算，實質按揭只0.94厘，較以最優惠利率按揭「大P」（即5.25厘）減3厘，按息2.25厘低逾一半，拆息按揭能取得即時慳息的效果，故備受歡迎。金管局資料指，今年8月新批核按揭貸款中，選用拆息按揭的比例佔49.8%，較選用P按的46.9%高出近3個百分點。

拆息按揭雖成市場主流，但選用者要承受拆息波幅帶來的影響。按計劃經濟師何柏基稱，拆息不會長期抽高，若連續數月拆息高企，表示銀行間不願相互拆借，反映經濟前景黯淡，屆時最優惠利率也會上調，對整體經濟有負面的影響。他舉例指，去年金融海嘯發生後，拆息僅抽高約兩個月，拆息按揭不輕易觸及鎖息上限（現時一般為大P減2.5厘至P減2.75厘，即約2.5至2.75厘）。

料本港息差將收窄

他補充，銀行以客戶選用的按揭計劃計算出供款負擔比率，一般而言不能超過收入的五成，而利率走勢直接影響供款負擔比率。譬如說，近期H按息徘徊1厘，若拆息抽高便會增加供款，或突破入息五成的上限，同時買樓收租者或因租金收入未能抵銷供款，而需要自掏腰包，他建議投資者宜選擇較具彈性的拆按計劃，如罰息期較短、鎖息上限較低的計劃等。

中原按揭經紀董事總經理王美鳳則指，過去10年拆息與最優惠利率息差平均為3.7厘，現距離則達4.86至5.11厘，是歷史性新高差幅。她坦言，差息將不會長時期維持大差距，在各國逐漸收緊貨幣政策下，本港息差將收窄，建議拆息按揭使用者，將供款額盡量降至家庭收入的三成至三成半。

撰文:甘潔瑩